| Garantie Zertifikat Winner Plus [message #172726] |
Fr, 24 Oktober 2003 19:14 |
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Hallo Leute!
Habe mal ne Frage und wollte dazu bitte eure Meinung hören, ob ich richtig
liege.
Es geht um Kauf und Finanzierung eines Garantiezertifikates Winner Plus (
043731 / AT0000437314 ).
Wenn ich mir zB einen Fremdwährungskredit (SchweizerFR) um ca. 36.000,--
Euro mit einer jährlichen Verzinsung von 1,825% aufnehme und dieses Geld in
das oben ang. Garantiezertifikat investiere kann man im Prinzip ja nicht
viel falsch machen, außer, dass im schlimmsten Fall der Wechselkurs fallen
kann.
Hier einige Daten des Zertifikates:
3% Ausgabeaufschlag
Laufzeit: 22.10.03 bis 27.10.11
KUPON: 2 % p. a.
jederzeit Kauf- und Verkaufsmöglichkeit
Tilgungskurs: garantierte Tilgung zu 100% des Nominales + 2 % Kupon + 100 %
Partizipation an der positiven durchschnittlichen Entwicklung des Weltindex
ab einem Indexstand von 116%
(Internetinfo: www.rcb.at)
Rechenbeispiel: Wenn ich also die 36.000,-- Euro investiere und die Zinsen
(was ich bekomme und bezahle) ziemlich genau gegenrechnen kann, dann bleibt
nur mehr das Währungsrisiko über. Und das sind im schlimmsten Fall 8 - 10 %
(EUR-SFR). Denn das Kapital bekomme ich ja spätestens mit Ende der Laufzeit
wieder zu 100 % zurück. Und wenn vorher das Zertifikat zulegt, kann ich ja
jederzeit verkaufen.
Was haltet ihr davon. Bitte um eine Antwort
Schönes Wochenende und danke schon mal ---mfg Mario Racketseder
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| Re: Garantie Zertifikat Winner Plus [message #172727 ] |
Fr, 24 Oktober 2003 19:48 |
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"Mario" <mario.racki [at] gmx.net> writes:
> nur mehr das Währungsrisiko über. Und das sind im schlimmsten Fall 8 - 10 %
> (EUR-SFR).
Wo kann man das nachlesen?
> Was haltet ihr davon. Bitte um eine Antwort
Nix.
Währungsrisiken sind unkalkulierbar. Anders sieht es aus, wenn deine
Hauswährung EUR ist. Aber dann sind 2% sichere Verzinsung auch nicht
die Welt.
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| Re: Garantie Zertifikat Winner Plus [message #172730 ] |
Fr, 24 Oktober 2003 20:03 |
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On Fri, 24 Oct 2003 19:14:53 +0200, Mario wrote:
> Hallo Leute!
>
> Habe mal ne Frage und wollte dazu bitte eure Meinung hören, ob ich richtig
> liege.
> Es geht um Kauf und Finanzierung eines Garantiezertifikates Winner Plus (
> 043731 / AT0000437314 ).
> Wenn ich mir zB einen Fremdwährungskredit (SchweizerFR) um ca. 36.000,--
> Euro mit einer jährlichen Verzinsung von 1,825% aufnehme und dieses Geld in
> das oben ang. Garantiezertifikat investiere kann man im Prinzip ja nicht
> viel falsch machen, außer, dass im schlimmsten Fall der Wechselkurs fallen
> kann.
Meines Wissens werden sfr-Kredite immer mit variablem Zinssatz angeboten.
Schau Dir mal einen langfristigen Zinschart an, es gab schon Zeiten, in
denen die Zinsen jenseits von 10% waren.
> Hier einige Daten des Zertifikates:
> 3% Ausgabeaufschlag
>
> Laufzeit: 22.10.03 bis 27.10.11
Das ist eine ziemlich lange Zeit, da kann viel passieren.
> KUPON: 2 % p. a.
> jederzeit Kauf- und Verkaufsmöglichkeit
Zum jeweiligen Kurs, dann aber ohne Garantie.
> Tilgungskurs: garantierte Tilgung zu 100% des Nominales + 2 % Kupon + 100 %
> Partizipation an der positiven durchschnittlichen Entwicklung des Weltindex
> ab einem Indexstand von 116%
> (Internetinfo: www.rcb.at)
>
> Rechenbeispiel: Wenn ich also die 36.000,-- Euro investiere und die Zinsen
> (was ich bekomme und bezahle) ziemlich genau gegenrechnen kann,
Das kannst Du eben nicht.
> dann bleibt nur mehr das Währungsrisiko über. Und das sind im schlimmsten
> Fall 8 - 10 % (EUR-SFR).
Woher weißt Du das? Beispiel USD: Der war 1985 (ok, ist schon ein paar Jahre
her) doppelt so hoch wie jetzt. Natürlich war der Franken nicht so volatil,
aber Deine Annahme ist auch nur eine Hausnummer.
> Denn das Kapital bekomme ich ja spätestens mit Ende der Laufzeit
> wieder zu 100 % zurück.
Nachdem Du vorher 103% dafür bezahlt hast.
> Und wenn vorher das Zertifikat zulegt, kann ich ja
> jederzeit verkaufen.
Wie gesagt, zum aktuellen Kurs, ohne Garantie.
> Was haltet ihr davon. Bitte um eine Antwort
Ich würde die Risiken nicht unterschätzen. Wenn Du genug Geld hast, das
ganze auch ohne Kredit durchzuziehen, ist es eine Überlegung wert, ansonsten
würde ich die Finger davon lassen.
Lg, Markus
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| Re: Garantie Zertifikat Winner Plus [message #172772 ] |
So, 26 Oktober 2003 14:42 |
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On Fri, 24 Oct 2003 20:03:32 +0200, Markus Hofer wrote:
>> KUPON: 2 % p. a.
Nachtrag: Vergiß auch Herrn Grasser nicht, abzüglich Kest bleiben nur 1,5%
übrig. Damit schaut Dein Zinsdifferenzgeschäft noch etwas schlechter aus.
Berücksichtigt man noch den AA, ergibt sich ein Effektivzinssatz der Anlage
von 1,11%.
Du erhältst also eine schlecht verzinste 8-jährige Anleihe und eine Option
auf den MSCI World.
Lg, Markus
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