Korrelation zweier Wertpapiere über Korrelation mit dem Marktportfolio

Hallo,

ich würde gerne wissen, ob es möglich ist die Korrelation zweier
Wertpapiere schlicht über deren Korrelation mit dem Marktportfolio zu
bestimmen, also die durch Multiplikation der beiden Korrelationen zum
Marktportfolio.
Habe leider bislang immer noch die Berechnung über die Beta-Faktoren
oder die händische Berechnung der Korrelation gefunden. Sollte aber
doch auch wie oben beschrieben gehen, oder?

Vielen Dank und viele Grüße

Bastian Popp